來源|時代投研
作者|孫一鳴
編輯|李乾韜
【導(dǎo)語】
廣東資本市場高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)圖來了！
1月21日，作為全國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)頭羊，廣東重磅發(fā)布了《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場 助力廣東現(xiàn)代化建設(shè)的若干措施》（以下簡稱《廣東資本市場“二十八條”》），推出二十八條措施，全方位、系統(tǒng)性地勾勒出廣東推進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的路線圖。
回首2024年，中國經(jīng)濟(jì)巨輪破浪前行，廣東更是以耀眼姿態(tài)成為中國經(jīng)濟(jì)版圖上的增長引擎。據(jù)1月各省的政府工作報告信息，2024年，廣東省預(yù)計GDP邁上14萬億元新臺階，力壓江蘇省的13.7萬億元，連續(xù)36年穩(wěn)坐中國經(jīng)濟(jì)第一大省的寶座，堪稱中國經(jīng)濟(jì)最大的“壓艙石”與“發(fā)動機(jī)”。
在資本市場這片風(fēng)起云涌的舞臺上，廣東同樣彰顯非凡的引領(lǐng)力。截至2024年末，廣東A股上市公司數(shù)量攀升至875家，在全國各省中獨(dú)占鰲頭。不僅如此，2024年廣東新增17家A股上市公司，數(shù)量也位居全國首位。其A股上市公司總市值僅次于北京，比江蘇與浙江的市值之和還高出近2萬億元。
其中，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)無疑是耀眼明星。2024年，這百家企業(yè)總市值達(dá)10.51萬億元，比上海市的所有A股上市公司總市值高出1萬億元，地位不言而喻。
在這一連串亮眼成績的背后，2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)究竟蘊(yùn)藏著怎樣獨(dú)特的價值，又有著怎樣不為人知的發(fā)展密碼？讓我們一同層層剖析，探尋價值的“內(nèi)核”。
【摘要】
1.?百強(qiáng)企業(yè)總市值突破10萬億元。截至2024年末，廣東A股上市公司數(shù)量合計為875家。其中，市值百強(qiáng)企業(yè)的總市值為10.51萬億元，平均市值為1051.22億元，中位數(shù)市值為375.19億元，入圍市值門檻為234.31億元。
2.?新入榜企業(yè)平均市值為281億元。2024年，有18家企業(yè)以新面孔躋身廣東A股市值百強(qiáng)榜，平均市值為281.78億元。其中，有7家企業(yè)市值超300億元，有14家市值超250億元。
3.退出企業(yè)有4家市值同比下降超100億元。2024年，退出廣東A股市值百強(qiáng)榜的18家企業(yè)的平均市值為198.48億元，中位數(shù)市值是202.84億元。其中，有4家市值同比下降超100億元，有8家市值同比下降超50億元。
4.消費(fèi)電子行業(yè)時隔四年重回萬億元市值。2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)分布在44個行業(yè)，同比減少4個行業(yè)。其中，消費(fèi)電子行業(yè)的總市值為1.02萬億元，時隔四年重返萬億市值陣營。
5.廣州跌破1萬億元，深圳突破7萬億元。2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，廣州企業(yè)的總市值為9837億元，較2023年的1.06萬億元減少797億元，跌破1萬億元大關(guān)；深圳企業(yè)的總市值高達(dá)7.47萬億元，同比增加1.59萬億元。
6.25家企業(yè)市值超1000億元。2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，市值超過5000億元的有4家，同比增加1家；市值在1000億～5000億元的有21家，同比增加2家；市值在500億～1000億元的有16家，同比增加3家；市值低于500億元的有59家，同比減少6家。
7.74家企業(yè)前三季度營收同比增長。2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，前三季度營業(yè)收入同比增長的有74家，前三季度凈利潤同比增長的有70家。其中，前三季度營業(yè)收入和凈利潤均同比增長超50%的有5家，均為半導(dǎo)體行業(yè)和消費(fèi)電子行業(yè)。
8.展望：消費(fèi)電子強(qiáng)勁復(fù)蘇，掘金先進(jìn)制造業(yè)。1月21日，廣東省政府網(wǎng)站公布了《廣東資本市場“二十八條”》，這是近年來廣東首次聚焦資本市場高質(zhì)量發(fā)展而出臺的重要文件。其中，該文件重點(diǎn)提及加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，服務(wù)制造強(qiáng)省戰(zhàn)略。憑借深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，廣東在新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、無人機(jī)、智能手機(jī)等先進(jìn)制造業(yè)有望誕生更多具有深遠(yuǎn)影響力的上市公司。
【正文】
一、百強(qiáng)企業(yè)整體概況：市值突破10萬億元
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，廣東A股上市公司數(shù)量合計為875家，位居全國第一；總市值達(dá)15.4萬億元，僅次于北京，比江蘇與浙江之和（13.47萬億元）還高出近2萬億元。其中，市值百強(qiáng)企業(yè)的總市值為10.51萬億元，高于上海市所有A股上市公司總市值（9.14萬億元），平均市值為1051.22億元，中位數(shù)市值為375.19億元，入圍市值門檻為234.31億元。
與之對比，截至2023年末，廣東A股上市公司數(shù)量合計為858家，總市值達(dá)13.3萬億元。其中，市值500強(qiáng)企業(yè)的總市值為8.55萬億元，平均市值為855.41億元，中位數(shù)市值為324.96億元，入圍市值門檻為213.49億元。
可見，2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)的總市值同比增加1.96萬億元，占全省市值的比例從64.28%提升至68.25%，彰顯出強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢與超凡的市場影響力。
從上市板塊看，2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)超七成來自主板，有75家，同比減少1家；創(chuàng)業(yè)板有19家，同比增加2家；科創(chuàng)板有6家，同比持平；北交所有0家，同比減少1家。
二、新入榜企業(yè)：平均市值為281億元
2024年，有18家企業(yè)以新面孔躋身廣東A股市值百強(qiáng)榜，平均市值為281.78億元。其中，有7家企業(yè)市值超300億元，有14家市值超250億元。
從市值增長額看，2024年，這18家企業(yè)中，市值同比增長超200億元的有4家，市值同比增長超100億元的有12家，市值同比增長不足50億元的僅有1家。
從行業(yè)（申萬二級，下同）看，這18家企業(yè)中，來自鐵路公路業(yè)、元件業(yè)最多，均有3家；其次是消費(fèi)電子業(yè)、軟件開發(fā)業(yè)，各有2家。
從城市看，這18家企業(yè)中，有13家來自深圳市，有2家來自珠海市，廣州市、東莞市、惠州市則各有1家。
三、退出企業(yè)：4家市值同比下降超100億元
2024年，退出廣東A股市值百強(qiáng)榜的18家企業(yè)平均市值為198.48億元，中位數(shù)市值是202.84億元。
從市值下降金額看，這18家企業(yè)中，有4家市值同比下降超100億元，有8家市值同比下降超50億元。
從行業(yè)看，這18家企業(yè)中，來自電池業(yè)最多，為2家；其余16家均來自不同的行業(yè)。
從城市看，這18家企業(yè)中，有10家來自深圳市，有5家來自廣州市，有2家來自珠海市，有1家來自中山市。
四、行業(yè)：消費(fèi)電子時隔4年重回萬億市值
從行業(yè)看，2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)分布在44個行業(yè)，同比減少4個行業(yè)。
具體來看，總市值在1萬億元的行業(yè)有兩個，分別為股份制銀行業(yè)（1.22萬億元）、消費(fèi)電子業(yè)（1.02萬億元），這兩個行業(yè)總市值分別同比增長37.83%、29.5%。
其中，消費(fèi)電子業(yè)時隔4年重返萬億市值陣營，2020—2023年，該行業(yè)總市值分別為1.04萬億元、8169億元、5455億元、7863億元。在廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，有9家企業(yè)來自消費(fèi)電子業(yè)，市值超1000億元的有3家，分別為工業(yè)富聯(lián)（601138.SH，4272億元）、立訊精密（002475.SZ，2950億元）、傳音控股（688036.SH，1083億元）。
值得一提的是，這9家消費(fèi)電子企業(yè)中，前三季度營收同比增長的有8家，前三季度凈利潤同比增長的有7家。
此外，總市值在5000億～1萬億元的行業(yè)有4個，分別為保險業(yè)（9588億元）、乘用車業(yè)（9189億元）、證券業(yè)（8983億元）、白色家電業(yè)（8705億元）；總市值在1000億～5000億元的行業(yè)有20個；總市值低于1000億元的行業(yè)有18個。
從企業(yè)數(shù)量看，2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)數(shù)位居前五的行業(yè)分別為消費(fèi)電子業(yè)、元件業(yè)、電池業(yè)、證券業(yè)、半導(dǎo)體業(yè)，數(shù)量分別為9家、8家、7家、6家、5家。其中，消費(fèi)電子業(yè)和元件業(yè)均同比增加2家，半導(dǎo)體業(yè)同比增加1家，電池業(yè)則同比減少2家，證券業(yè)數(shù)量同比持平。
五、城市：廣州跌破1萬億元，深圳突破7萬億元
2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)分布在12個城市，與2023年一致。其中，深圳市以62家高居榜首，同比增加3家；廣州市以17家屈居第二，同比減少4家；珠海市以5家緊隨其后，數(shù)量同比持平；惠州市、東莞市均同比增加1家，企業(yè)數(shù)分別為4家、2家；佛山市數(shù)量同比持平，為3家。
從市值看，2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，廣州企業(yè)的總市值為9837億元，較2023年的1.06萬億元減少797億元，跌破萬億元大關(guān)；深圳企業(yè)的總市值高達(dá)7.47萬億元，同比增加1.59萬億元；佛山企業(yè)的總市值為8712億元，同比增加2481億元。
六、市值分布：25家企業(yè)市值超1000億元
2024年，廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，沒有市值超1萬億元的企業(yè)；市值超過5000億元的有4家，分別為招商銀行（600036.SH，9911億元）、中國平安（601318.SH，9588億元）、比亞迪（002594.SZ，8223億元）、美的集團(tuán)（000333.SZ，5759億元），同比增加1家。
此外，市值在1000億～5000億元的有21家，同比增加2家；市值在500億～1000億元的有16家，同比增加3家；市值低于500億元的有59家，同比減少6家。
從廣東A股市值10強(qiáng)企業(yè)來看，2023—2024年，金融業(yè)均占據(jù)三席，且招商銀行和中國平安均位列前二；2024年，格力電器取代順豐控股位列第十名；邁瑞醫(yī)療從2023年的第五名跌至2024年的第七名。
從市值變化額來看，2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，有3家市值同比增長超2000億元，有6家市值同比增長超1000億元，有11家市值同比增長超500億元，有45家市值同比增長超100億元，有60家市值同比增長超50億元。而市值同比下滑的則有23家，邁瑞醫(yī)療（300760.SZ）是唯一市值同比下滑超400億元的企業(yè)。
七、業(yè)績：74家企業(yè)前三季度營收同比增長
從業(yè)績看，2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，前三季度營業(yè)收入同比增長的有74家，占比為74%；前三季度凈利潤同比增長的有70家，占比為70%。
其中，前三季度營業(yè)收入和凈利潤均同比增長超50%的有5家，均為半導(dǎo)體業(yè)和消費(fèi)電子業(yè)；前三季度營業(yè)收入同比增長超1倍的有2家，前三季度凈利潤同比增長超1倍的有14家。
值得一提的是，2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，有5家屬于半導(dǎo)體業(yè)，其中有3家營業(yè)收入同比增長超50%，有4家前三季度凈利潤同比增長超50%。
八、展望：消費(fèi)電子復(fù)蘇勢頭強(qiáng)勁，先進(jìn)制造業(yè)成掘金新高地
1月21日，為深入貫徹落實(shí)新“國九條”精神，推動國家資本市場“1+N”政策體系落地落實(shí)，廣東省政府網(wǎng)站公布了《廣東資本市場“二十八條”》，從七大方面出發(fā)，出臺二十八條措施，要求以多層次資本市場的高質(zhì)量發(fā)展，助力廣東在推進(jìn)中國式現(xiàn)代化建設(shè)中走在前列。這是近年來廣東發(fā)布的首份聚焦以資本市場高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)現(xiàn)代化體系高水平建設(shè)的省級文件。
其中，《廣東資本市場“二十八條”》重點(diǎn)提及，構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體系，加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，服務(wù)制造強(qiáng)省戰(zhàn)略。
作為當(dāng)之無愧的制造業(yè)大省，廣東在全球制造業(yè)版圖中占據(jù)著舉足輕重的地位，其制造業(yè)規(guī)模總量占世界制造業(yè)近4%。電子信息制造業(yè)是廣東的第一大支柱產(chǎn)業(yè)，更展現(xiàn)出了無與倫比的強(qiáng)勁實(shí)力，規(guī)模已連續(xù)33年穩(wěn)居全國首位。據(jù)“廣東發(fā)布”微信公眾號披露的數(shù)據(jù)，2024年，廣東在制造業(yè)的多個關(guān)鍵領(lǐng)域成績斐然：全國每生產(chǎn)4輛新能源汽車，就有一輛源自廣東；每產(chǎn)出5臺工業(yè)機(jī)器人，其中就有2.2臺出自廣東；每誕生5部智能手機(jī)，便有2部來自廣東。這些數(shù)據(jù)不僅彰顯了廣東制造業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢，更凸顯了其在高端制造領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
在資本市場上，廣東制造業(yè)的卓越表現(xiàn)同樣引人注目。在2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，制造業(yè)企業(yè)獨(dú)占68席，比亞迪、美的集團(tuán)、工業(yè)富聯(lián)、立訊精密等龍頭企業(yè)是廣東制造業(yè)的典范代表，前三季度業(yè)績均保持強(qiáng)勁的增長勢頭。值得一提的是，2024年廣東A股市值百強(qiáng)企業(yè)中，消費(fèi)電子行業(yè)時隔4年重回萬億市值，展現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)大韌性與蓬勃活力，復(fù)蘇態(tài)勢強(qiáng)勁。
展望未來，隨著《廣東資本市場“二十八條”》的深入實(shí)施，科技金融體系的不斷完善，將為廣東制造業(yè)注入源源不斷的創(chuàng)新活力，推動廣東制造業(yè)產(chǎn)品向智能化、綠色化、高端化邁進(jìn)，打造具有全球影響力的制造業(yè)品牌集群，進(jìn)一步提升市場競爭力。
當(dāng)前，新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、半導(dǎo)體、無人機(jī)、智能手機(jī)等產(chǎn)業(yè)正處于快速迭代升級的階段。憑借深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，廣東在相關(guān)行業(yè)有望誕生更多具有深遠(yuǎn)影響力的上市公司，為廣東乃至全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入磅礴動力。
（全文6022字）
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