21世紀經濟報道記者 張賽男 上海報道
歐菲光（002456.SZ）2023年打了一場翻身仗。
1月22日，歐菲光發(fā)布2023年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)歸屬凈利潤為6900萬元-9500萬元，上年同期為虧損5.18億元?？鄯莾衾麧欘A計為虧損2.45億元-虧損3.11億元，上年同期為虧損4.98億元。
盡管扣非凈利潤還在虧損，但凈利潤的回正已足以讓市場驚喜。
1月23日，歐菲光早盤一度沖高超7%，截至收盤，漲幅超5%，報7.35億元，總市值239.45億元。
2023年下半年以來，在華為的帶動下，歐菲光成為本輪華為概念股中最耀眼的明星，被指是華為攝像頭模組的供應商且“占比不小”，公司股價連續(xù)漲停，最高一度超12元。
從其交出的這份2023年答卷來看，業(yè)績同樣不負眾望。
歐菲光在公告中表示，2023年業(yè)績扭虧為盈，主要受益于下半年終端客戶需求和銷售收入大幅增加，同時得益于采取的降本增效的舉措，另外政府補助、非流動資產處置也增厚了業(yè)績。
從“果鏈”棄子到華為概念“頂流”，2023年，對歐菲光來說是特別的一年，這份業(yè)績預告的背后，歐菲光經歷了哪些改變？
重回增長軌道
這是自2020年被移除蘋果供應鏈之后，歐菲光年度凈利潤的首次歸正。
21世紀經濟報道記者注意到，實際上自去年第二季度以來，歐菲光業(yè)績就出現(xiàn)了好轉跡象。單季度盈利為439.2萬元，是連續(xù)8個季度虧損后首次盈利。
不過，在第二季度時，歐菲光的扣非凈利潤仍為負，到了三季度，財務指標進一步轉好，扣非凈利潤亦實現(xiàn)轉正，盈利455.7萬元。環(huán)比來看，公司第三季度營收環(huán)比增長24.49%，凈利潤環(huán)比增幅達到1136.73%。
按照當前的業(yè)績預告并結合2023年前三季度業(yè)績（前三季度凈利潤虧損2.994億元，扣非凈利潤虧損5.689億元）推算，第四季度單季，歐菲光凈利潤指標進一步轉好，預計實現(xiàn)凈利潤3.684億元-3.944億元；實現(xiàn)扣非凈利潤2.579億元-3.239億元。
對于業(yè)績扭虧的原因，具體來看，首先是受益于下半年終端客戶需求和銷售收入大幅增加。歐菲光表示，2023年全年營業(yè)收入預計同比實現(xiàn)增長，帶動公司產能利用率提升，同時公司持續(xù)優(yōu)化產品結構，高附加值產品的收入實現(xiàn)較快增長，產品毛利率穩(wěn)步提高。
“終端客戶需求”增加的表述似乎也印證了華為手機的帶動作用。
去年下半年華為Mate 60系列發(fā)布后，市場反響熱烈，并不時傳出加單消息。此前消息顯示，華為已將Mate 60系列手機訂單量增加1500萬-1700萬臺，并將智能手機2024年出貨量目標定為6000萬臺至7000萬臺。
而各種消息來源顯示，歐菲光攝像頭模組進入華為手機Mate 60系列供應鏈，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組。21世紀經濟報道記者此前從接近歐菲光的產業(yè)鏈人士證實，歐菲光確實是華為攝像頭模組的供應商，且“占比不小”。
除了客戶需求的帶動，歐菲光自從果鏈脫離之后，就開始“勒緊褲腰帶”過日子。其稱，報告期內進一步優(yōu)化產業(yè)基地布局，完善產業(yè)鏈一體化各個環(huán)節(jié)，推動智能制造及精細化管理，隨著一系列降本增效管理舉措的落地，公司盈利能力得到一定程度的提升。
需要指出的是，歐菲光2023年扣非凈利潤仍然是虧損狀態(tài)，凈利潤轉正也有一部分非經常性損益的作用，該部分對凈利潤影響約3.4億元至3.8億元，主要系政府補助、非流動資產處置等事項影響。
去年4月，歐菲光董事長蔡榮軍曾定調2023年要“開啟恢復增長，實現(xiàn)回歸。”目前來看確實進入了新階段。“公司實現(xiàn)重回增長軌道的階段性目標，為未來向好發(fā)展奠定堅實基礎?！?月23日，歐菲光相關負責人對21世紀經濟報道記者表示。
手機和汽車業(yè)務兩手抓
2020年，外部環(huán)境發(fā)生變化，供應鏈安全問題愈發(fā)受到重視。也是在這一年，歐菲光被蘋果剔除供應鏈名單，陷入巨額虧損，元氣大傷。
2021年，由于丟失蘋果訂單，占據(jù)歐菲光最大業(yè)績來源的光學光電業(yè)務斷崖式下跌，營收由上年368.4億元下降為164.5億元，該業(yè)務主要涉及手機攝像模組和光學鏡頭，營收占比超過70%。
但該業(yè)務仍然是歐菲光的基本盤，于是，在其脫離蘋果陣營后，一方面升級光學業(yè)務，開拓和鞏固安卓市場；另一方面尋找新的業(yè)務增量，比如智能家居、VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療等專用攝像系統(tǒng)領域，重點在智能汽車業(yè)務。
在光學業(yè)務上，智能手機是最重要的應用，2022年，歐菲光開始向中高端發(fā)力，成為中高端攝像頭產品的主力供應商，并積極布局交換鏡頭、偏振濾光等模組新技術。
但從數(shù)據(jù)來看，2022年，歐菲光的光學業(yè)務還未徹底恢復元氣。該業(yè)務營收為103.8億元，同比下滑36.9%。
2023年，在華為等國產手機的帶動下，歐菲光下半年業(yè)績逐漸恢復。
前述公司相關負責人向 21 世紀經濟報道記者介紹，這一年，公司將智能汽車業(yè)務作為重點開拓的業(yè)務領域，全方位加大資源配置；同時，聚焦智能手機業(yè)務的微創(chuàng)新，重點發(fā)力高端技術和產品；持續(xù)布局VR/AR、IoT生態(tài)等新領域業(yè)務，為公司業(yè)績打開新的增長點。
市場預期，歐菲光將在2024年會迎來更為穩(wěn)健的增長。
歐菲光董事長蔡榮軍在2023年底發(fā)布的新年致辭中再次重點提及上述三塊業(yè)務：將以智能手機業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展作為基石、重點開拓智能汽車業(yè)務、推動新領域業(yè)務提供新業(yè)績增長點，明確“2024年要聚焦核心優(yōu)勢，著力長遠，開啟駛入高質量發(fā)展軌道的全新篇章?！?span style="display:none">MVA流量資訊——探索最新科技、每天知道多一點LLSUM.COM
從下游市場看，一個好消息是，經過近兩年的嚴峻考驗，消費電子市場正顯示出回暖的跡象。
業(yè)內專家表示，隨著市場需求持續(xù)上升、人工智能的引入、硬件創(chuàng)新的推動以及政策的積極支持，消費電子行業(yè)有望迎來景氣的上升趨勢。
在某些細分領域，或還會有所挑戰(zhàn)。但從歐菲光所在的光學元件行業(yè)來看，前瞻研究院發(fā)布的報告指出，目前，智能手機和數(shù)碼相機是最主要的光學元件應用。隨著技術的進步，車載攝像、智能家居方面的需求對攝像頭清晰度提出了更高要求，產品的升級迭代刺激了光學鏡頭和光學元件的需求，光學元件市場規(guī)模有望進一步擴大。按照增速12%來測算，到2027年，我國光學元件市場規(guī)模將達到3095億元。
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