21世紀經濟報道記者朱藝藝 杭州報道
海爾集團擬耗資125億元收購“中國血王”上海萊士（002252.SZ）股權一事仍在推進中，不過交易受讓方有所調整。
1月22日晚，上海萊士披露稱，經股東Grifols,S.A.(簡稱“基立福”)與海爾集團協商一致，海爾集團指定全資孫公司海盈康(青島)醫療科技有限公司(簡稱“海盈康”)作為新的交易受讓方，各方重新簽訂了《經修訂及重述的戰略合作及股份購買協議》。
“該協議的簽訂是交易正常流程的一部分，公司將繼續推進交易程序的完成，并將適時向市場進一步公布交易進展情況”，1月23日，海爾集團相關人士向21世紀經濟報道記者回應稱。
從交易內容看，未發生實質變動：海盈康將以125億元總價收購上海萊士約13.29億股股份（占總股本的20%），并獲得其他約4.37億股股份（占總股本的6.58%）對應的表決權。若上述交易完成，海爾集團將合計控制上海萊士約17.66億股股份(占總股本的26.58%)對應的表決權。
未來上海萊士完成董事會改組后，海盈康將成為公司控股股東，海爾集團將成為公司實際控制人。
海盈康成為新的交易主體
從最新交易方案來看，海爾集團退居幕后，全資孫公司海盈康被推至臺前，成為新的交易主體。
公告顯示，經基立福與海爾集團協商一致，海爾集團指定全資孫公司海盈康作為股份以及表決權委托的受讓方，海爾集團、海盈康與基立福于2024年1月21日重新簽訂了《經修訂及重述的戰略合作及股份購買協議》。
在股權結構上，海爾集團通過全資子公司青島海有藍控股有限公司(簡稱“海有藍”)間接持有海盈康100%股權。
海盈康成立于2024年1月11日，注冊資本60億元，公告也強調，海盈康、海有藍均為專為本次交易而設立的企業，截至公告披露日尚未實際開展經營活動或對外投資，尚無相關財務數據。
“海盈康作為海爾集團的承繼方成為本次交易涉及的上海萊士股份轉讓受讓方。新協議內容與原協議保持一致”，1月23日，海爾集團相關人士向21世紀經濟報道記者回應稱，“該協議的簽訂是交易正常流程的一部分，戰略入股上海萊士將助力海爾集團大健康品牌盈康一生進一步完善血液生態產業鏈布局，是海爾大健康產業發展的重要里程碑。公司將繼續推進交易程序的完成，并將適時向市場進一步公布交易進展情況”。
此外，21世紀經濟報道記者同日致電上海萊士證券部了解情況，但電話并無人接聽。
按照原協議的相關約定，海爾集團或其指定關聯方擬斥資125億元收購基立福持有的上海萊士約13.29億股股份（占總股本的20%）；同時，基立福將其持有的剩余約4.37億股股份（占總股本的6.58%）對應的表決權予以委托。
若上述交易完成，海爾集團將合計控制上海萊士約17.66億股股份(占總股本的 26.58%)所對應的表決權。
未來上海萊士完成董事會改組后，海盈康將成為公司控股股東，海爾集團將成為公司實際控制人。
海爾集團相關人士亦提到，“這筆交易預計將于2024上半年完成，并受慣例成交條件的約束，仍需獲得監管部門的批準并滿足相關交割條件”。
1月23日，聯儲證券并購部李云祥向21世紀經濟報道記者分析指出，一般來說，變更交易受讓主體會有幾種可能性，“一是交易合規性的考慮，二是交易融資的考慮，通過為交易而設立的新公司，搭建一個新平臺，更便于籌集交易資金，三是交易方稅務籌劃的考慮，但本次交易更傾向于海爾集團的大健康板塊，基于內部治理結構或未來產業整合規劃的需要，而作出的結構調整”。
拓展血液產業鏈布局
值得一提的是，在醫療大健康版圖中，海爾集團已擁有盈康生命（300143.SZ）、海爾生物（688139.SH）等2家上市公司，尤其是海爾生物已涉足血液產業鏈，為血站、醫院等用血場景提供智慧用血解決方案。
若順利戰略入主上海萊士，海爾集團將手握3家醫療健康上市公司，資本版圖進一步擴張。
業內人士分析認為，海爾生物的智慧用血解決方案，與上海萊士的血液制品業務，具有一定的業務協同性。
早在2021年，海爾生物落地了首個智慧城市血液網——青島血液網，實現從采血、制備、存儲、發血、配送到臨床用血的全流程追溯，并快速在山東、湖北、浙江等地復制推廣。
此外，海爾生物深耕血站的血液采集和制備場景，推出血小板振蕩箱、血漿速凍機、無菌轉移艙等產品。
而海爾集團擬戰略入股的上海萊士，則是國內血液制品領域的龍頭之一。
上海萊士的主要產品為人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、特異性免疫球蛋白、凝血因子類產品等。
據2023年半年報披露，上海萊士目前共有上海、鄭州、合肥、溫州4個血液制品生產基地，擁有單采血漿站42家(含2023年2月新獲批1家)，漿站數量、遍布區域及采漿量位居行業前列。
從業績來看，據Wind數據統計，在A股9家血液制品上市公司中，上海萊士的營收、凈利潤規模均靠前：2023年前三季度，上海萊士實現營收59.35億元，相比之下，天壇生物（600161.SH）、華蘭生物（002007.SZ）、博雅生物同期營收分別為40.22億元、39.13億元、21.90億元。
同一時期，上海萊士的歸母凈利潤為17.88億元，均超過天壇生物、華蘭生物、博雅生物對應的歸母凈利潤10.67億元、8.87億元、4.64億元。
而且，盡管此次交易中，基立福擬出讓大部分股權，但其與上海萊士的戰略合作仍在繼續。
根據相關公告，基立福應簽署一份白蛋白獨家代理協議修訂協議，將現有白蛋白獨家代理協議的期限修改為十年，并在此基礎上授予上海萊士續展十年的權利。
借此，擬入股上海萊士的海爾集團，也將與全球血液制品龍頭基立福保持密切合作。
本文鏈接：海爾調整百億收購上海萊士方案：全資孫公司海盈康被推至臺前http://www.lensthegame.com/show-3-7547-0.html
聲明：本網站為非營利性網站，本網頁內容由互聯網博主自發貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。
上一篇： “果鏈”去化三年突圍，歐菲光重回增長軌道