南方財經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 北京報道
3月27日，新華人壽保險股份有限公司（下稱“新華保險”）發(fā)布2023年度業(yè)績報告。據(jù)披露，其報告期共實現(xiàn)原保險保費收入1659.03億元，同比增長1.7%。
各項財務(wù)指標(biāo)上，新華保險報告期內(nèi)共實現(xiàn)營業(yè)收入715.47億元，同比下滑66.6%；歸母凈利潤達(dá)87.12億元，同比下滑11.3%；總資產(chǎn)達(dá)14032.56億元，同比增加11.8%。
從各季度具體表現(xiàn)看，新華保險2023上半年表現(xiàn)明顯優(yōu)于下半年；其中，其第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入290.05億元、第二季度收入199.38億元，但第三季度及第四季度，這一指標(biāo)分別下滑至129.12億元及96.92億元。盈利能力上，其第三、第四季度歸母凈利分別虧損4.36億元、8.3億元。
3月28日，新華保險董事長楊玉成、總裁張泓、副總裁龔興峰、副總裁秦泓波及副總裁王練文亮相業(yè)績發(fā)布會，對市場熱點作進(jìn)一步回應(yīng)。記者注意到，這也是楊玉成履職新華保險董事長后，首次亮相業(yè)績發(fā)布會。
楊玉成表示，新華保險管理層對公司前景滿懷信心。“新華保險有其獨特優(yōu)勢。例如，股東有‘國家隊’主力，新華保險自成立以來又一直有市場化基因，充分發(fā)揮兩個優(yōu)勢就能更有力量。專業(yè)化、現(xiàn)代化、市場化、國際化改革同時，我們積累了1700家網(wǎng)點、1.4萬億資產(chǎn)以及幾十年積累下來‘將才’、‘帥才’、‘干才’，有很好的基礎(chǔ)。”
履職7個月有余，楊玉成表示，“相信未來新華保險在行業(yè)中的地位和排名一定會上升。此前，新一屆黨委已經(jīng)推出了一系列改革發(fā)展舉措：一是戰(zhàn)略引領(lǐng)，進(jìn)行體制改革與人才建設(shè)；二是資產(chǎn)端與負(fù)債端同步發(fā)力，在負(fù)債端真正做到以客戶為中心，投資端全面提升資產(chǎn)配置能力，引進(jìn)專業(yè)人才、強化隊伍。”
在挑戰(zhàn)中尋找機遇
負(fù)債端業(yè)績上，2023年，新華保險實現(xiàn)原保險保費收入1659.03億元，同比增長1.7%。
從保費結(jié)構(gòu)分析，其長期險首年期交保費同比增長31.8%，一年新業(yè)務(wù)價值增長65.1%，首年保費口徑下，新業(yè)務(wù)價值率從2022年5.5%上升至2023年8.9%。
分渠道看，個險渠道方面，新華保險個險渠道實現(xiàn)保費收入超1155億元，其中，長期險首年期交保費約110億元，同比增長9.8%。
銀保渠道方面，2023年，新華保險銀保渠道實現(xiàn)保費收入約478億元，同比增長8.9%，其中，長期險首年期交保費達(dá)到歷史新高，為124億元，同比增長60.5%；續(xù)期保費約187億元，同比增長18.1%。
張泓表示，當(dāng)下，壽險業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)。一是客戶的專業(yè)化、多元化需求對產(chǎn)品供給帶來壓力，“前期調(diào)研中，我們能感受到客戶對康養(yǎng)方面的需求，但保險供給端同質(zhì)化較嚴(yán)重、服務(wù)仍不健全。這需要進(jìn)一步提升。”
二是管理與經(jīng)營能力。張泓表示，“當(dāng)下的利率水平較低，同時行業(yè)面臨增員困難，投資端優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，對行業(yè)經(jīng)營管理能力提出挑戰(zhàn)。但同時，我們對未來中國壽險市場的發(fā)展空間仍持樂觀態(tài)度。”
挑戰(zhàn)中亦藏有機遇。張泓表示，“我們對長期經(jīng)濟充滿信心，隨著經(jīng)濟上行，居民消費還會穩(wěn)步提升，行業(yè)有很大機遇。目前，我們在大力做好養(yǎng)老金融、普惠金融等系列工作。”
如何看待利差損？
就季度表現(xiàn)而言，新華保險報告期第一季度實現(xiàn)歸母凈利潤69.17億元、第二季度30.61億元，但第三、第四季度則分別虧損4.36億元、8.3億元。
投資表現(xiàn)上，截至2023年12月31日，新華保險投資規(guī)模13,360.92億元。報告期內(nèi)，新華保險總投資收益率為1.8%，同比下降2.5個百分點；凈投資收益率為3.4%，下降1.2個百分點。
新華保險稱，固定收益方面，以十年期國債為代表的利率中樞水平整體下行，信用風(fēng)險隱患依然較大，配置型的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)依舊稀缺。投資端承壓背景下，資產(chǎn)負(fù)債不匹配導(dǎo)致的利差損問題也引發(fā)市場關(guān)注。
“利差損問題的討論很多。這有個前提——利率是不是一直下行？”龔興峰表示，“如果是的話，那一定有利差損風(fēng)險；但如果不佳利率下行這個前提，那回答就更中性一些。2023年投資市場的波動給整個壽險業(yè)上了一堂生動的利差損風(fēng)險課程，這個課程就是在于利率的杠桿作用，如果不能覆蓋負(fù)債成本，產(chǎn)生的損失可能是巨大的。”
龔興峰表示，面對當(dāng)下，首先要做好資產(chǎn)負(fù)債管理，但同時，也要從長周期角度、穿透周期角度看待壽險業(yè)務(wù)。“一是要加強長期主義思想，通過學(xué)習(xí)型組織和賦能型組織的打造，走好高質(zhì)量發(fā)展的道路，使得我們對于資產(chǎn)端和負(fù)債端的駕馭有一個更高的水平。”
二是提高差異化競爭能力。龔興峰表示，目前這個市場競爭激烈、產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)化嚴(yán)重。“要關(guān)注業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，看長板的同時也看到短板，對核心競爭力有清醒認(rèn)識。”
三是提高資產(chǎn)負(fù)債管理的聯(lián)動。龔興峰表示，應(yīng)把資產(chǎn)與負(fù)債端壁壘打穿，在公司的組織架構(gòu)上要強化對于資產(chǎn)負(fù)債管理的統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)，“我們近來對有一些賬戶成立了專班，比如說對于一些分紅產(chǎn)品的賬戶成立專班，里面有壽險渠道部門、負(fù)債管理部門、投資部門和資產(chǎn)管理公司，大家一起來研判未來發(fā)展的情況。”
四是創(chuàng)新。龔興峰表示，在資產(chǎn)荒、負(fù)債壓力大的情況下，更需要通過創(chuàng)新來解決問題。“下一步我們會加大對萬能、分紅這類產(chǎn)品創(chuàng)新與銷售力度，從長期的角度來講，更好地做好資產(chǎn)負(fù)債管理，壓降低我們利差損風(fēng)險可能的敞口。”
本文鏈接：直擊新華保險業(yè)績發(fā)布會｜營業(yè)收入承壓，如何在挑戰(zhàn)中找機遇？http://www.lensthegame.com/show-3-14656-0.html
聲明：本網(wǎng)站為非營利性網(wǎng)站，本網(wǎng)頁內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻(xiàn)，不代表本站觀點，本站不承擔(dān)任何法律責(zé)任。天上不會到餡餅，請大家謹(jǐn)防詐騙！若有侵權(quán)等問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時間刪除處理。