中新經緯12月12日電 (魏薇 實習生 張柳)12日，中國銀行研究院舉行《2024年經濟金融展望報告》發布會。中國銀行研究院主管級高級研究員李佩珈在會上表示，降息毫無疑問會加大銀行凈息差的壓力，因此，要為銀行降低負債成本創造條件。
為銀行降低負債成本創造條件
對于明年是否有必要進一步降準降息，李佩珈認為，從經濟增長的角度來看，明年經濟增長的質量和動能都是在增強的，因此明年貨幣政策寬松的必要性相比今年要進一步下降。但是從防風險的角度來看，明年仍然處于地方政府債務、房地產等重要風險化解的重要時期，為了助力相關主體的債務成本下降、更好地支持經濟發展，有必要通過降息等措施來降低其債務成本。
“過去兩年，各類利率都在下行，但是銀行的付息率反而在上升。比如今年上半年，42家上市銀行平均存款成本是2.18%，相比2022年的2.17%和2021年的2.16%反而是上升的。銀行資產端貸款利率大幅下行，但是成本端反而在上行，這樣會從兩端擠壓銀行的凈息差。”李佩珈說。
從銀行存款的構成來看，李佩珈表示，在儲蓄存款、企業存款和其他存款三類存款中，儲蓄存款的成本率是下行，企業存款是基本持平的狀態，其他存款今年上半年相比去年反而上升了0.31%，它是拉動銀行存款成本率上升最主要的原因。
李佩珈認為，要通過一些方式幫助銀行降低付息的成本率。其他存款是引起存款成本上升的主要原因，這部分存款主要是行政機構的存款，其存款規模大、溢價能力比較強，商業銀行對這樣的客戶不得不給出比較高的存款利率水平，將來監管部門要更多在存款市場化競爭、高息攬儲的金融市場競爭秩序方面，幫助銀行創造條件，降低負債成本率。
息差還有下行空間
會上，中國銀行研究院發布了《全球銀行業展望報告(2024年)》(下稱報告)。
報告指出，2023年三季度末，中國商業銀行總資產348.4萬億元，同比增長10.5%；總負債321.4萬億元，同比增長10.7%。商業銀行資產負債規模穩健擴張態勢將延續，預計全年增速保持在11%左右。展望2024年，全年商業銀行資產負債規模增速預計將維持在10%左右的較高水平。
報告顯示，2023年以來，銀行業凈息差隨著LPR下行持續收窄，三季度末，中國商業銀行凈息差1.73%，較上年同期下降0.21個百分點。前三季度，中國商業銀行累計實現凈利潤1.86萬億元，同比增長1.6%；平均資本利潤率為9.45%，同比提升0.13個百分點。除凈息差收窄外，非利息收入增長乏力，三季度商業銀行非息收入占比20.62%，較上季度下降1.22個百分點。2023年，考慮到息差收窄和非息業務發展問題，全年商業銀行凈利潤增速將回落至2%以內。
展望2024年，報告提到，在經濟增長目標下，預計各類政策靈活適度，形成合力，為銀行存貸款規模增長提供宏觀基礎并奠定行業盈利基石，商業銀行利潤增速將維持在3%左右。
當前息差收窄的趨勢是否已經觸底企穩，如何看待明年中國商業銀行的凈息差走勢？中國銀行研究院主管級高級研究員邵科表示，從全球來看，中國商業銀行的凈息差不是最低的，這說明還有下行的空間，銀行業是可以承受的。從中國銀行業來看，今年在凈息差壓力非常大的情況下，銀行業的盈利能保持在2%左右，也說明還可以有下行的空間。
“基于此，我們的判斷是，明年息差會進一步收窄，但是下行的幅度比今年要小。”邵科說。
邵科進一步分析稱，上述判斷主要考慮以下幾方面因素：一是存量按揭利率下調，明年前三季度該影響還會繼續延續，所以息差還有壓力；二是LPR可能會下行，明年存量貸款的滾動續作，適應新的利率水平，可能對整體貸款利率還是有壓力；三是城投債務的重新定價和展期，這是一個長期的工程，對銀行的息差也會有挑戰；四是還有一些存量貸款，比如二套房貸款利率，一般在年初會有重新定價，今年LPR下降，所以明年這部分還會有下行壓力；五是存款定期化的趨勢明年可能還會存在。
此外，邵科判斷，隨著LPR、MLF的調整，明年存款掛牌利率還有下調空間。
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責任編輯：羅琨 李中元
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