中新經緯1月26日電 (羅琨 實習生 徐暢)諾貝爾經濟學獎得主平常會如何理財？是投資股票，還是將錢存入銀行？
25日，2022年諾貝爾經濟學獎得主道格拉斯•戴蒙德(Douglas W. Diamond)在亞洲金融論壇期間接受中新經緯采訪時透露，自己主要將資金投入了共同基金，這些指數基金持有美國市場的投資組合，以及大量全球其他地區市場的投資組合。
2022年諾貝爾經濟學獎得主道格拉斯•戴蒙德。中新經緯 羅琨 攝
對于普通投資者，他的建議是“堅守市場”(hold the market)，避免市場擇時，即通過判斷未來市場是上漲還是下跌來進行交易，“除非你是對沖基金、文藝復興基金那樣的人，除非你有特別好的數據。”
他還透露，他買的指數基金是市場上成本最低的一家。他也建議投資者，一定要保持投資成本處于低位。“不要用對沖基金，也不要付2%的成本給任何人幫你理財，沒人值2%(的基金管理費)。”
此外，他也建議普通投資者要在銀行有些存款，用于支付賬單及應對可能的突發情況。
2024年，不少投資者都會關心美聯儲是否降息，因其對各類資產價格有重大影響。在此次采訪中，戴蒙德向中新經緯表示，他認為美聯儲今年會降息，但降息時間可能會推遲，比市場預期的時間要長。
戴蒙德表示，目前美國的核心通脹正在下降，而美聯儲試圖接近其目標水平。美聯儲不僅要應對通脹，也非常關注通脹預期，所以他們可能寧愿晚一些降息，也不愿過早降息。
“我認為現在美聯儲正試圖將實際利率保持在原來的水平。因此，隨著通貨膨脹的下降，他們會降低名義利率，但我認為美聯儲不會在通脹下來前降息。”戴蒙德稱。
他預測稱，美聯儲或試圖將通脹后的實際利率保持在大約1%的低水平，這也和金融危機后及后疫情時代大部分時間的負實際利率接近。
關于美聯儲降息后受益最大的資產類別，戴蒙德認為理論上是債券，因為利率的變化會對長期現金流帶來較大的影響。在股票方面，他認為低增長的領域，比如美國的七大科技股票，可能受實際利率的影響最大。如果美國經濟沒有實現軟著陸，可能會在今年年底出現輕度的經濟衰退，而那些更依賴商業周期的周期性股票將在一定程度上受到影響。
戴蒙德目前任芝加哥大學布斯商學院金融學教授，對銀行和金融危機有深入研究，他也因此在2022年與本?伯南克、菲爾?迪布韋克獲得諾貝爾經濟學獎。
在25日的亞洲金融論壇上，他對金融危機發表了見解。他認為，金融危機不會很快發生。戴蒙德認為，金融危機具有突發性和迅速傳播的特點，并且難以預測臨界點發生的時間。一旦人們對無法到期償還的債務感到緊張，那么就可能發生銀行擠兌和危機。他認為，監管機構應該從美國硅谷銀行事件中汲取的教訓就是必須使用市場價格來防止未來的銀行業危機。
他表示，隨著地緣經濟的碎片化，世界經濟將變得低效和脆弱，無法應對供應沖擊。地緣經濟碎片化本身不太可能引發金融危機，但任何影響經濟效率的因素都會增加危機的潛在可能性。
但戴蒙德認為，金融危機不會很快發生。對此，他呼吁多邊合作和更深入的參與，促進全球貿易的一體化。
(更多報道線索，請聯系本文作者羅琨：luokun@chinanews.com.cn)(中新經緯APP)
(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)
責任編輯：常濤 李中元
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